• 世界物価連動国債ファンド＜愛称：物価の優等生＞
• 三井住友・フォーカス・ジャパン・オープン
• インベスコ欧州東方拡大株式ファンド

1. インフレによる実質的な資産の目減りを回避

インフレ（継続的に物価が上昇すること）が進行すると債券の実質的価値はその分目減りしますが、物価連動国債はその目減り分を発行体である国が元本の上乗せというかたちで保証します。日本では、最近デフレ脱却という話を耳にしますが、米国や英国では、過去長い間恒常的にインフレ傾向にあります。

2. 金利上昇による価格下落要因を相殺

下図はバークレイズ・キャピタル（B・C）世界インフレ連動国債インデックス（除く日本）の採用国である7カ国の平均金利（10年）の推移を見たものです。右の2つの図で金利変動局面別のパフォーマンスをシティグループ（C・G）世界国債インデックスとの比較で見ています。

▲(1)金利上昇局面の例

▲(2)金利低下局面の例

※B・C世界インフレ連動国債インデックス（除く日本）採用7ヵ国の平均金利（10年）の推移
※平均金利＝B・C世界インフレ連動国債インデックス（除く日本）採用国の平均金利（10年)(時価総額ウエイトで加重平均）
※当資料は過去のパフォーマンスを検証したもので債券価格および当ファンドの将来の基準価額を予想および保証したものではありません。同じ金利、物価動向でも値動きは異なる場合があります。