MONEYKitトップ > from MONEYKit > ファンド紹介 > 新規お取り扱いファンド　2007年11月5日販売開始 > ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド ファンドのリスク

ブラックロック・グローバル・フレキシブル・バランス・ファンド

ファンドのリスク

当ファンドが主要投資対象とするファンドは、世界の株式、債券および短期証券などの値動きのある有価証券に投資するので、組入れた有価証券の値動きや為替相場の変動などの影響により、基準価額は変動します。
したがって、当ファンドは預金とは異なり元本が保証されているものではありません。
また、信託財産に生じた利益及び損失は、全てお客さまに帰属することとなります。

【ファンドの運用に関する主なリスク】

■資産配分リスク

当ファンドの投資対象ファンドは、米ドルベースでのトータルリターンを最大化することを目指して、世界の株式、債券および短期証券に機動的に投資するアプローチを取ります。当ファンドの投資対象ファンドの資産配分比率は、参考指標の配分比率に対して変動させます。この資産配分が当ファンドの収益の源泉となる場合もありますが、逆に収益率が低い資産への配分が大きい場合もしくは収益率の高い資産への配分が小さい場合、参考指標の配分で投資した場合よりも収益性が悪化することがあります。

■株価変動リスク

当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および市場動向が運用成果に影響を与えることがあります。組み入れている株式の株価および配当金の変化によって、当ファンドの基準価額は変動します。

■固定利付債および変動利付債投資のリスク（その他類似債券等のリスクも含む）

当ファンドの投資対象ファンドは、金利の変動やクレジット・クオリティ（信用力）の変化の影響を受けることがあります。一般に、債券価格は金利上昇時に下落し、金利低下時に上昇する傾向があります。また、投資する有価証券等の発行体の財務状況の悪化により、債券等にデフォルト（債務不履行）が生じたり、価格が下落したりすることがあります。信用格付けの低いまたは格付けされていない公社債に投資した場合、デフォルトのリスクがより大きくなります。当ファンドの基準価額は債券価格の上昇または下落により同方向の影響を受けます。当ファンドの投資対象ファンドは変動利付債にも投資を行いますが、これは市場金利の変動に応じて周期的に利率が調整される債券です。このような特徴があるため、変動利付債の価格は固定利付債に比べて価格変動が小幅になる傾向がありますが、逆に金利低下局面では有利な金利を続けて得ることができなくなります。

■為替変動リスク

当ファンドの基準価額は円建てで表示されます。一方、当ファンドおよび当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資します。原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行いませんので、為替レートの動きに応じて基準価額は上昇または下落します。また、当ファンドの投資対象ファンドは、米ドルでのトータルリターンを最大化することを目指すため、円ベースにした場合、必ずしも同様もしくは想定していた投資成果が得られるとは限りません。当ファンドの投資対象ファンドはヘッジ目的に限らず、ファンド全体の収益向上を目指す目的で為替予約取引等により通貨運用を行うため、為替変動リスクが伴います。

■カントリー・リスク

当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式・債券に投資します。当ファンドの主要投資対象ファンドは、エマージング市場の発行体が発行する株式や債券にも一部投資することができます。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因により、基準価額の値動きが大きくなることがあります。

■物価変動リスク

当ファンドの投資対象ファンドは、世界のインフレ連動債にも投資します。一般的にインフレ連動債の元本および利払い額は、各国の物価上昇時に上昇し、物価下落時に下落する傾向があり、物価動向がファンドの基準価額に影響を与える可能性があります。

■オプション、先物、その他投資手法のリスク

当ファンドの投資対象ファンドは、証券オプション・先物および指数オプション・先物、通貨オプション、通貨先物、金利スワップ等さまざまな投資手法を用いることができます。種類によっては、その基礎となる資産、利率、指数等の変動以上にファンド資産に影響を与える場合があります。また、このような投資手法を用いた結果、コストとリスクが伴い、基準価額に影響を与える可能性があります。

【ファンド運営上のリスク】

• ■取得申し込みおよび解約申し込みの受け付けの中止・取消
• ■信託の途中終了
• ■法令・税制・会計等の変更

• ※詳細は「目論見書」をご覧ください。

 

ページの先頭へ

---

• 
  • 
• 
  • 
  • 
  • 
• 
  • 
• 
  • 
  • 
  • 
  • 
  • 
• 
  • 
  • 
• 
  • 

---

関連情報

• ファンド紹介バックナンバー
• ソニーバンクの投資信託

---